Steer Protocol x Allora/Новая эволюция предсказуемого автоматического управления ликвидностью Я часто публикую сводки проектов, добавляя английские субтитры к их пространствам. Это делается не только для изучения английского, но и потому, что, подводя итоги, я тоже многому учусь. Сегодня я подготовил краткий обзор подкаста, который прошел вчера с Allora @AlloraNetwork и Steer Protocol. Краткий итог Эпоха, когда ИИ читает рынок, и мои активы движутся раньше меня, настала. 1. Долгожданная задача DeFi/Управление ликвидностью С увеличением количества DEX роль поставщиков ликвидности (LP) стала более важной, но на практике оставался один общий вопрос. Где, когда и сколько ликвидности следует предоставить? Структура "концентрированной ликвидности", введенная Uniswap V3, предложила изящный ответ на этот вопрос, но одновременно значительно усложнила управление ликвидностью. Именно здесь на помощь пришел Steer Protocol, то есть автоматическое управление ликвидностью (ALM, Automated Liquidity Manager). Steer автоматически регулирует ликвидность и помогает LP поддерживать оптимальные диапазоны комиссий, не требуя от них ручного ребалансирования. С более чем 20 активными стратегиями управления ликвидностью (в то время как у большинства конкурентов их всего 3-4), Steer стал критически важной инфраструктурой на таких основных цепочках, как Arbitrum, Avalanche и Base. 2. Встреча с Allora/Открытие эпохи предсказуемой ликвидности Во второй половине 2024 года Steer объединился с Allora Network, что стало значительной эволюцией в ALM. Allora использует структуру ансамблевого предсказания (gML), объединяющую несколько ИИ-моделей. То есть каждая модель обучается интерпретировать рынок и динамически взвешивает наиболее надежные направления в реальном времени. Эти данные интегрируются в стратегии ликвидности Steer, что приводит к переходу от "реактивного ребалансирования" к "предсказательному ребалансированию". Корректировка позиций до изменения направления рынка Снижение рисков LVR (убыток по сравнению с ребалансированием) и IL (временные убытки) Повышение эффективности комиссий и сохранения капитала В результате стратегии, основанные на предсказаниях Allora, показали среднее улучшение доходности на 2-2.3 раза по сравнению с традиционными стратегиями. (Источник: Официальный блог Steer) 3. Волнение вокруг Hook, но реальность сурова В этом году в DeFi также выделяется еще одно ключевое слово. Это "Hook", новая структура, введенная Uniswap V4. Hook позволяет "автоматически выполнять условия после сделки" на смарт-контрактах, что обеспечивает высокую гибкость. Но на практике безопасность и сложность маршрутизации являются серьезными препятствиями. Генеральный директор Steer в интервью сказал: "Hook переоценен. Выживет лишь немногие с настоящим соответствием продукта и рынка (PMF)." То есть важнее не сам Hook, а проверенные на практике стратегии ALM с доказанной ценностью. 4. Пересечение ИИ и DeFi /Управление рисками, а не торговля В последнее время многие проекты рекламируют автоматическую торговлю ИИ, но направление Steer и Allora совершенно иное. ИИ не просто инструмент для предсказания "следующей цены", а автоматизированный механизм для обнаружения и реагирования на риски. Эмоциональные предсказания на основе LLM (таких как ChatGPT) неэффективны Эффективное ребалансирование и снижение рисков на основе предсказательных сигналов То есть ИИ в DeFi выполняет наиболее практическую роль не как трейдер, а как менеджер по рискам. 5. Инновации в ончейн-платежах/Появление X402 и Google AP2 Тем временем Steer также проявляет интерес к "стандарту платежей (X402)". Этот стандарт реализуется на цепочке NEAR и направлен на упрощение ончейн-платежей до уровня традиционных веб-платежей. При этом новый стандарт AP2 от Google, основанный на X402, должен ускорить инновации в UX для ончейн-платежей, подписок и коммерции. В конечном итоге DeFi эволюционирует из "финансового эксперимента" в "финансовый инструмент для реальной жизни". Steer Protocol x Allora/Новая эра предсказуемого автоматического управления ликвидностью ИИ теперь читает рынок, и ваши активы движутся раньше вас.

@MichaelZski из @AlloraLabsHQ присоединился к @DerekBarrera, основателю @steerprotocol, чтобы обсудить предсказуемую ликвидность, хранилища на основе ИИ и будущее DeFAI.