بروتوكول التوجيه × Allora / تطور جديد لإدارة السيولة الآلية التنبؤية أقوم بنشر ملخص للمشروع الذي أقوم به مع ترجمة باللغة الإنجليزية. هذا لأنه لغرض دراسة اللغة الإنجليزية ، ولكنه يتمتع أيضا بميزة تعلم الكثير أثناء التلخيص. اليوم كان لدي بودكاست مع allora @AlloraNetwork و Steer Protal أمس ، ولخصت المحتوى ملخص من سطر واحد لقد حان العصر الذي يقرأ فيه الذكاء الاصطناعي السوق وتتحرك أصولك أولا. 1. إدارة الواجبات المنزلية / السيولة طويلة الأمد في DeFi مع زيادة DEXs ، نمت أهمية مزودي السيولة (LPs) ، ولكن كان هناك مصدر قلق مشترك واحد في المجال الفعلي. أين ومتى وكم من السيولة يجب نشرها؟ قدم هيكل "السيولة المركزة" الذي قدمته Uniswap V3 إجابة معقدة على هذا السؤال ، ولكن في الوقت نفسه ، زاد بشكل كبير من تعقيد الإدارة. في هذا الوقت ، ظهر بروتوكول التوجيه ، أو مدير السيولة الآلي (ALM). يقوم Steer تلقائيا بضبط السيولة ويساعد مزودي السيولة في الحفاظ على نطاقات الرسوم المثلى دون الحاجة إلى إعادة توازنها بأنفسهم. مع أكثر من 20 استراتيجية في الصناعة (3 ~ 4 منافسين في المتوسط) ، أصبح Steer الآن عنصرا أساسيا على مستوى البنية التحتية ل DEX على السلاسل الرئيسية مثل Arbitrum و avalanche و Base. 2. لقاء مع Allora / بداية عصر السيولة التنبؤية في النصف الثاني من عام 2024 ، اتخذت ALM خطوة إلى الأمام مع تعاون Steer مع شبكة Allora. تستخدم Allora هيكل التنبؤ الجماعي (gML) الذي يجمع بين نماذج الذكاء الاصطناعي المتعددة. بمعنى آخر ، يتعلم كيف يفسر كل نموذج السوق ويزن الاتجاه بأعلى موثوقية في الوقت الفعلي. نظرا لأن هذه البيانات مدمجة في استراتيجية السيولة الخاصة ب Steer ، تم تحويل "إعادة التوازن التفاعلي" التقليدي > "إعادة التوازن التنبؤي الاستباقي". اضبط المراكز مقدما قبل تغيير اتجاه السوق LVR (إعادة موازنة الربح والخسارة إلى الخسارة)· التخفيف من مخاطر الخسارة غير الدائمة (IL) زيادة كفاءة الرسوم والحفاظ على رأس المال نتيجة لذلك ، يقال إن استراتيجية Allora القائمة على التنبؤ قد أظهرت تحسنا في متوسط العائد بأكثر من 2 ~ 2.3 مرة مقارنة باستراتيجية Steer الكلاسيكية الحالية. (مصدر: مدونة Steer الرسمية) 3. جنون الخطاف ، لكن الواقع واقعي هناك كلمة رئيسية أخرى اكتسبت اهتماما في صناعة DeFi هذا العام. إنه "Hook" ، وهو هيكل جديد قدمه Uniswap V4. يتميز Hook بمرونة عالية من خلال تمكين "التنفيذ التلقائي للشروط بعد التداول" على العقود الذكية. ومع ذلك ، في الواقع ، تعد المخاطر الأمنية وتعقيد التوجيه عقبات رئيسية. قال الرئيس التنفيذي لشركة Steer في مقابلة: "هوك مبالغ فيه. فقط عدد قليل من الحشد الشعبي (Product Market Fit) سيبقى على قيد الحياة." هذا يعني أن استراتيجية ALM ذات القيمة العملية المثبتة أكثر أهمية من الخطاف نفسه. 4. تقاطع الذكاء الاصطناعي وإدارة التمويل اللامركزي / المخاطر ، وليس التداول في الوقت الحاضر ، تستخدم العديد من المشاريع التداول الآلي الذكاء الاصطناعي · بينما يدافعون عن تداول الذكاء الاصطناعي ، فإن Steer و Allora لهما اتجاهات مختلفة تماما. الذكاء الاصطناعي ليس مجرد أداة لتخمين "السعر التالي" ، يتم استخدامه كمحرك أتمتة لاكتشاف المخاطر والاستجابة لها مسبقا. التنبؤ العاطفي القائم على ماجستير القانون غير فعال إشارات تنبؤية تعتمد على البيانات لإعادة التوازن بكفاءة وتخفيف المخاطر بمعنى آخر ، يلعب الذكاء الاصطناعي الدور الأكثر أهمية في DeFi كمدير مخاطر وليس متداولا. 5. ابتكار الدفع على السلسلة / ظهور X402 و Google AP2 وفي الوقت نفسه ، أبدى Steer مؤخرا اهتماما ب "معيار الدفع (X402)". يتم تنفيذ هذا المعيار على NEAR Chain ويهدف إلى تبسيط المدفوعات على السلسلة إلى مستوى مدفوعات الويب التقليدية. بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن يتطور معيار AP2 من Google بناء على X402 ، مما يسرع ابتكار UX في المدفوعات والاشتراكات والتجارة. بعد كل شيء ، يتطور DeFi إلى "أداة مالية واقعية" بدلا من "تجربة مالية". بروتوكول التوجيه × Allora / العصر الجديد لإدارة السيولة الآلية التنبؤية يقرأ الذكاء الاصطناعي الآن السوق وتتحرك أصولك قبل أن تفعل ذلك ". 1. المشكلة القديمة في DeFi: إدارة السيولة تطورت DEXs ، وأصبح دور مزودي السيولة (LPs) أكثر أهمية. ومع ذلك ، بقي سؤال أساسي واحد: "أين ومتى وكم سيولة يجب أن أقدمها؟" قدم Uniswap V3 سيولة مركزة لتحسين العوائد ، لكنه جعل أيضا إدارة السيولة أكثر تعقيدا بشكل ملحوظ. هذا هو المكان الذي يأتي فيه بروتوكول التوجيه في مدير السيولة الآلي (ALM) التي تعيد موازنة السيولة ديناميكيا للحفاظ على نطاقات الرسوم المثلى ، مما يلغي الحاجة إلى مزودي السيولة للقيام بذلك يدويا. مع أكثر من 20+ استراتيجية نشطة لإدارة السيولة (مقابل 3 ~ 4 لمعظم المنافسين) ، أصبح Steer بنية تحتية مهمة عبر السلاسل الرئيسية مثل Arbitrum و Avalanche و Base. 2. شراكة Allora / من السيولة التفاعلية إلى التنبؤية في أواخر عام 2024 ، اندمجت Steer مع شبكة Allora ، مما يمثل تطورا كبيرا في ALM. يستخدم Allora إطار عمل نموذج جماعي يسمى gML (التعلم الآلي المعمم) ، حيث تتنبأ نماذج الذكاء الاصطناعي المتعددة بشكل مستقل ويتم ترجيحها ديناميكيا بناء على دقتها التاريخية في ظل ظروف سوق مماثلة. عندما يتم دمج هذه البيانات التنبؤية مع خوارزميات السيولة الخاصة ب Steer ، ينتقل ALM من إعادة التوازن التفاعلي إلى اتخاذ القرارات الاستباقية. النتائج الرئيسية: يتم ضبط المراكز قبل حدوث تقلبات السوق تقليل مخاطر الخسارة مقابل إعادة التوازن) و IL (الخسارة غير الدائمة) كفاءة أعلى في الرسوم والحفاظ على رأس المال بشكل أقوى وفقا للاختبارات الخلفية الداخلية ل Steer ، حققت الاستراتيجيات المدعومة من Allora متوسط عوائد أعلى بنسبة 2.0-2.3× مقارنة بالاستراتيجيات التقليدية. (المصدر: مدونة Steer Finance) 3. الضجيج "هوك" ولماذا يختلف الواقع موضوع كبير آخر في DeFi هذا العام هو Hooks ، الذي اشتهر به Uniswap V4 كابتكار يسمح للمنطق الشرطي بالتنفيذ عند المقايضات. على الرغم من قوته من الناحية النظرية ، إلا أن Hooks لا يزال يواجه مشكلات في العالم الحقيقي: مآثر الأمان (لا سيما في وغيرها) التوجيه والتجميع المعقد انخفاض ملاءمة المنتج للسوق (PMF) بخلاف الحالات المتخصصة الرئيس التنفيذي لشركة Steer بصراحة: "الخطافات مبالغ فيها. فقط حفنة فقط ستبقى على قيد الحياة مع ملاءمة المنتج الحقيقي للسوق ". بمعنى آخر ، الخطافات ليست حلا واحدا يناسب الجميع ، وتظل استراتيجيات ALM القائمة على القيمة أساس التبني الحقيقي. 4. الذكاء الاصطناعي × التمويل اللامركزي / يتعلق الأمر بإدارة المخاطر وليس التداول تعلن العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي عن "تداول الذكاء الاصطناعي" أو "الاستثمار بالذكاء الذكاء الاصطناعي" ، لكن Steer و Allora يتخذان نهجا مختلفا تماما. إنهم لا يستخدمون الذكاء الاصطناعي للتنبؤ بالأسعار مثل المتداول - يستخدمون الذكاء الاصطناعي لإدارة المخاطر مثل مدير الصندوق المحترف. استخدام LLMs (مثل ChatGPT) للتداول = غير فعال ومحفوف بالمخاطر استخدام إشارات مجموعة الذكاء الاصطناعي = إعادة التوازن الفعالة المستندة إلى البيانات لا يتعلق الذكاء الاصطناعي هنا بالرهانات العاطفية ، بل يتعلق بالانضباط الآلي واتخاذ القرارات الاستباقية لتقليل التقلبات وتعزيز كفاءة رأس المال. 5. الطبقة التالية: X402 و Google AP2 للمدفوعات على السلسلة كما استكشف Steer معيار الدفع X402 ، الذي يتم تنفيذه حاليا على NEAR blockchain. يتيح X402 مدفوعات سلسة على السلسلة تشبه تجارب Web2. وفي الوقت نفسه ، تم تعيين بروتوكول AP2 الجديد من Google ، المبني على X402 ، لدفع ابتكار UX للاشتراكات والمدفوعات والتجارة على السلسلة. ويمكن لهذه المعايير معا أن تسد فجوة قابلية الاستخدام بين التمويل اللامركزي والمدفوعات الرقمية السائدة. الخط الفاصل بين "تمويل العملات المشفرة" و "تمويل العالم الحقيقي" يتلاشى بسرعة.

@MichaelZski من @AlloraLabsHQ انضم إليه @DerekBarrera ، مؤسس @steerprotocol ، لمناقشة السيولة التنبؤية ، والخزائن التي تعمل بالطاقة الذكاء الاصطناعي ، ومستقبل DeFAI.