Steer Protocol x Allora/Une nouvelle évolution de la gestion automatisée de la liquidité basée sur les prévisions Je publie souvent des résumés avec des sous-titres en anglais des projets dont je parle. Cela a pour but d'apprendre l'anglais, mais cela me permet aussi d'apprendre beaucoup en résumant. Aujourd'hui, j'ai résumé le podcast qui a eu lieu hier entre alors @AlloraNetwork et Steer Protocol. Résumé en une ligne L'IA lit le marché et mes actifs bougent avant moi. 1. Le vieux problème dans DeFi / Gestion de la liquidité Avec l'augmentation des DEX, l'importance des fournisseurs de liquidité (LP) a augmenté, mais sur le terrain, une question commune persistait. Où, quand et combien de liquidité devrais-je fournir ? Uniswap V3 a introduit la "liquidité concentrée" pour répondre à cette question, mais cela a également considérablement augmenté la complexité de la gestion de la liquidité. C'est là qu'intervient Steer Protocol, c'est-à-dire le gestionnaire de liquidité automatisé (ALM). Steer ajuste automatiquement la liquidité et aide les LP à maintenir des plages de frais optimales sans avoir à rééquilibrer manuellement. Avec plus de 20 stratégies (contre 3 à 4 en moyenne pour les concurrents), Steer est devenu un élément essentiel de l'infrastructure DEX sur des chaînes majeures comme Arbitrum, Avalanche et Base. 2. La rencontre avec Allora / L'ouverture de l'ère de la liquidité prédictive Au second semestre 2024, Steer a fait équipe avec Allora Network, marquant une évolution de l'ALM. Allora utilise une structure de prévision par ensemble de plusieurs modèles d'IA (gML). Chaque modèle apprend comment interpréter le marché et reflète en temps réel la direction avec la plus haute fiabilité. Lorsque ces données sont intégrées dans la stratégie de liquidité de Steer, le "rééquilibrage réactif" est devenu "rééquilibrage prédictif". Ajustement des positions avant les changements de direction du marché Atténuation des risques LVR (perte par rapport au rééquilibrage) et IL (perte impermanente) Efficacité des frais et augmentation de la préservation du capital En conséquence, la stratégie basée sur les prévisions d'Allora a montré une amélioration des rendements de 2 à 2,3 fois par rapport aux stratégies classiques de Steer. (Source : Blog officiel de Steer) 3. La frénésie du Hook, mais la réalité est froide Un autre mot-clé qui a attiré l'attention dans l'industrie DeFi cette année est "Hook", la nouvelle structure introduite par Uniswap V4. Hook permet l'exécution automatique de conditions après les transactions, offrant une grande flexibilité. Cependant, en réalité, les risques de sécurité et la complexité du routage constituent de grands obstacles. Le PDG de Steer a déclaré dans une interview : "Hook est surestimé. Seules quelques-unes survivront avec un véritable ajustement produit-marché (PMF)." En d'autres termes, la valeur d'utilisation réelle des stratégies ALM prouvées est plus importante que Hook lui-même. 4. Le croisement de l'IA et de DeFi / Ce n'est pas le trading, mais la gestion des risques De nombreux projets mettent en avant le trading automatisé par IA, mais la direction de Steer et Allora est complètement différente. L'IA n'est pas simplement un outil pour prédire le "prochain prix", mais est utilisée comme un moteur d'automatisation pour détecter et répondre aux risques à l'avance. Les prévisions émotionnelles basées sur des LLM (comme ChatGPT) sont inefficaces Les signaux de prévision basés sur des données permettent un rééquilibrage efficace et une atténuation des risques. Ainsi, l'IA joue un rôle plus pratique dans DeFi en tant que gestionnaire de risques plutôt qu'en tant que trader. 5. Innovation des paiements on-chain / L'émergence de X402 et Google AP2 D'autre part, Steer s'intéresse récemment à la "norme de paiement (X402)". Cette norme est en cours de mise en œuvre sur la chaîne NEAR et vise à simplifier les paiements on-chain au niveau des paiements web existants. Le nouveau protocole AP2 de Google, basé sur X402, devrait accélérer l'innovation UX pour les paiements, abonnements et commerce on-chain. En fin de compte, DeFi évolue d'un "expériment financier" à un "outil financier de la vie réelle". Steer Protocol x Allora/La nouvelle ère de la gestion automatisée de la liquidité prédictive L'IA lit maintenant le marché et vos actifs bougent avant vous.

@MichaelZski de @AlloraLabsHQ est rejoint par @DerekBarrera, fondateur de @steerprotocol, pour discuter de la liquidité prédictive, des coffres-forts alimentés par l'IA et de l'avenir de DeFAI.