Ne tak denní Vol 2025-10-15 Black-Friday byl přinejmenším obtížný den, ale získávám větší důvěru v to, kde se nyní nacházíme, takže jsem si zde chtěl uspořádat některé myšlenky. Před 10/10 Černý pátek Dostal jsem se docela dlouho před krachem Sázel L/S 4:1 na doháněcí obchod zlato/BTC Očividně to byl špatný poměr. Krach Portfolio bylo v den pádu pěkně zničeno a dostalo by se na nulu, kdybych měl na šortkách ADL. - Startovní kapitál: 90 tisíc dolarů - Aktuální : ~ 3,4 mil. $ - Maximální čerpání : 6,5 m až 3,2 m, 52 % Můj největší long byl HYPE a BTC do události. HYPE klesl na 20 $ na Lighter, což by mě zničilo, kdyby nebylo pomaleji se pohybující ceny indexu a mých krátkých zajištění. Během havárie - na dlouhé straně skončil s udržováním HYPE a uzavíráním BTC longů - Na krátké straně jsem měl velké štěstí, že jsem zahlédl trhy v 5:30 ráno a během chaosu se mu podařilo uzavřít několik velmi posunutých krátkých pozic. Následky Jen jsem sledoval trhy a snažil se přijít na to, jak se posunout vpřed, s portfoliem jsem toho moc nedělal, ale když jsem uzavřel své krátké pozice, velmi dlouho jsem zhoršoval volatilitu své akciové křivky (~2 miliony denních výkyvů na 3m portu). Velmi stresující. Nyní jsem si vybral nějaké zisky a znovu přidal nějaké šortky a posunul poměr L/S zpět k 1:1 Můj názor Zdá se, že čtyřletí cyklisté se přiklánějí k vrcholu. Dokážu si představit, že vícecyklové OG, kterým se podařilo obchodovat se čtyřletými cykly, prodají své mince po této události. Tento příběh může také snadno získat dynamiku jako vyprávění, pokud BTC ukáže nějakou slabinu. Aby se čtyřletý cyklus přerušil, potřebuje nového kupce. Jednalo se o MSTR a DAT v roce 2024, ale vzhledem k tomu, že mNAV přicházejí o své prémie, není jasné, kdo podpoří ceny v tomto rozmezí. Dlouhodobější makro pozadí je stále býčí s řezacím cyklem + zlatem doháněcím obchodem, ale myslím, že časový rámec je prodloužen kvůli naprostému vymazání OI. To je zcela jasně viditelné na grafu Coinglass BTC vs Altcoin OI. Poslední případ snížení zadluženosti takového rozsahu byl během 14. dubna 2024 těsně před půlením. - Příběh : Půlení - Optimismus : BTC flirtoval s ATH - Euforie : Masivní rally na SOL / BTC - The Crash : To se nakonec zhroutilo a všechny zlikvidovalo - Konsolidace: 1 rok konsolidace držená MSTR - Katalyzátor útěku : Trump + DAT Tentokrát jsme pro vás: - Příběh : Řezací cyklus a obchod se zlatem - Optimismus : BTC flirtoval s ATH - Euforie : Altcoiny (XPL, Aster) byly spuštěny na 3 až 10b FDV, DAT se spouštěly všude - Krach : Masivní likvidace 19 miliard dolarů - Konsolidace : Nejsem si jistý, jak dlouho, ale gut říká možná kratší? - Breakout Catalyst : Nevím Umístění Pamatuji si, že obchodování s chopem v roce 2024 bylo extrémně špatné, takže upravím svůj styl, abych co nejvíce snížil ztráty. Změna obchodního stylu ze swingu na chop. To znamená snížení pákového efektu na port <2x Zaměřovat se na končetiny a mít těsné SL a TP alespoň do doby, než se vrátíme do swingového prostředí. Na CT to bude na, stejně jako většina lidí zde jsou swingoví obchodníci. Re: HYPE dlouhé Stále se mi líbí příběh a ocenění, ve kterém se právě nachází, i když je zpochybňován dvěma způsoby - 50% pokles OI v důsledku krachu. Bude sledovat, jak se zotavuje. - Zvýšená konkurence ze strany ostatních perp Dexů. Jmenovitě Lighter se svým rýsujícím se TGE za 2 měsíce (a také EdgeX, Extended a další) Pozornost se stane více PvP během sezóny chop a budete potřebovat munici, abyste mohli soutěžit v nejkonkurenčnějším prostoru v kryptoměnách. Stále existuje spousta cest, jak může Hyperliquid pokračovat v růstu; - Více institucí se probouzí do příběhu HYPE - Killer-app se spouští od jejich komunity - Překvapení k odemknutí týmového tokenu - Sezóna s body S2 Výhrada pro body je, že soutěží s tokeny před TGE, které jsou jako call opce. Naproti tomu body po TGE jsou mnohem více deterministické. Díky tomu je bodový systém snadno hratelný a uživatelská základna více žoldácká, jak je vidět na ASTERu a dlouhém seznamu neúspěšných perp dexů po TGE. Závěrem lze říci, že zatím nevidím žádný pádný důvod k uzavření svých dlouhých pozic na HYPE, ale budu snižovat velikost dlouhých pozic poté, co jsem zaplatil 620 tisíc na poplatcích za financování A z výše uvedených důvodů budu v 7místných číslech v červených číslech. Nemyslím si, že to bude příštích pár měsíců snadné. Hodně štěstí všem tam venku! A nezapomeňte, že příležitostí je v kryptoměnách spousta. Stačí si jen vybrat ty správné. Mír✌️