Not-so-daily Vol 2025-10-15 블랙 프라이데이는 아무리 말해도 힘든 날이었지만, 현재 우리가 어디에 있는지에 대해 더 많은 자신감을 얻고 있으므로 여기에서 내 생각을 정리하고 싶었습니다. 10/10 블랙 프라이데이 이전 충돌 전에 꽤 오래 걸렸습니다. L/S 4:1이 금/BTC 따라잡기 거래에 베팅했습니까? 분명히 그것은 잘못된 비율이었습니다. 충돌 포트폴리오는 폭락 당일 꽤 반박을 받았고, 내가 반바지에 ADL을 당했다면 0이 되었을 것입니다. - 시작 자본금 : $90k - 전류 : ~$3.4m - 최대 손실 : 6.5m에서 3.2m, 52% 나의 가장 큰 롱은 HYPE와 BTC였습니다. HYPE는 Lighter에서 20달러까지 떨어졌는데, 느리게 움직이는 지수 가격과 숏 헤지가 아니었다면 저를 전멸시켰을 것입니다. 충돌 중 - 롱 사이드에서는 결국 HYPE를 유지하고 BTC 롱을 마감했습니다. - 짧은 쪽에서는 오전 5시 30분에 시장을 엿볼 수 있어서 매우 운이 좋았고 혼돈 속에서 매우 이탈된 공매도를 닫을 수 있었습니다. 여파 포트폴리오에 대해 많은 일을 하지 않고 앞으로 나아가는 방법을 알아내려고 시장을 지켜보고 있었지만 숏을 청산하면서 주식 곡선의 변동성을 매우 매수하여 악화시켰습니다(3m 포트에서 ~2m 일일 스윙). 매우 스트레스가 많습니다. 이제 일부 이익을 현금화하고 일부 공매도를 다시 추가하고 L/S 비율을 다시 1:1로 이동했습니다 내 견해 4년차 사이클리스트들은 정상을 향해 기울고 있는 것 같습니다. 이 사건 이후 4년 주기 동안 거래에 성공한 다중 주기 OG가 코인을 판매하는 것을 볼 수 있습니다. 이 이야기는 BTC가 약세를 보이면 내러티브로서 쉽게 추진력을 얻을 수 있습니다. 4년 주기가 깨지려면 새로운 구매자가 필요합니다. 이는 2024년 동안의 MSTR과 DAT였지만, mNAV가 프리미엄을 잃고 있는 것을 보면 누가 이 범위의 가격을 지지할지는 확실하지 않습니다. 장기적인 거시적 배경은 삭감 주기 + 금 따라잡기 거래가 여전히 유효하여 여전히 강세를 보이고 있지만, 순전히 OI 소멸로 인해 기간이 연장되었다고 생각합니다. 이는 Coinglass의 BTC 대 Altcoin OI 차트에서 매우 명확하게 볼 수 있습니다. 이러한 규모의 디레버리징이 마지막으로 발생한 사례는 반감기 직전인 2024년 4월 14일이었습니다. - 이야기 : 반감기 - 낙관주의 : BTC는 ATH와 시시덕거리고 있었습니다. - 유포리아 : SOL/BTC의 대규모 랠리 - The Crash : 이것은 결국 모든 사람을 청산하는 데 실패했습니다. - 통합 : MSTR이 보류한 1년 통합 - 돌파 촉매제 : 트럼프 + DAT 이번에는 다음과 같은 내용이 있습니다. - 스토리 : 사이클 삭감 및 금 따라잡기 거래 - 낙관주의 : BTC는 ATH와 시시덕거리고 있었습니다. - 행복감 : 알트코인(XPL, Aster)은 3-10b FDV에서 출시되었고 DAT는 모든 곳에서 출시되었습니다. - The Crash : 대규모 $19b 청산 - 통합 : 얼마나 오래 걸릴지는 모르겠지만 직감은 아마도 더 짧을지도 모른다고 말합니까? - 돌파 촉매 : 모른다 위치 2024년 컷 트레이딩이 극도로 좋지 않은 것으로 기억하기 때문에 최대한 손실을 줄이기 위해 스타일을 조정할 것입니다. 거래 스타일을 스윙에서 찹으로 전환합니다. 이는 레버리지를 <2x 포트로 낮추는 것을 의미합니다 사지를 목표로 삼고 적어도 스윙 환경으로 돌아갈 때까지 SL과 TP를 타이트하게 유지합니다. CT는 형편없을 것이고 여기 있는 대부분의 사람들은 스윙 트레이더입니다. Re: HYPE 롱 나는 여전히 이야기와 현재 가치가 마음에 들지만, 두 가지 면에서 도전을 받고 있습니다 - 충돌로 인한 OI의 50% 감소. 어떻게 회복되는지 모니터링할 것입니다. - 다른 퍼프 덱스와의 경쟁이 심화되었습니다. 즉, 2개월 안에 TGE가 다가오고 있는 Lighter(EdgeX, Extended 등도 포함) 찹 시즌에는 더 많은 PvP에 관심이 집중될 것이며 암호화폐에서 가장 경쟁이 치열한 공간에서 경쟁하려면 탄약이 필요합니다. Hyperliquid가 계속 성장할 수 있는 길은 아직 많이 있습니다. - 더 많은 기관이 HYPE 이야기에 깨어나다 - 커뮤니티에서 킬러 앱 출시 - 팀 토큰 잠금 해제 surpise - S2 포인트 시즌 포인트에 대한 주의 사항은 콜 옵션과 같은 TGE 이전 토큰과 경쟁하고 있다는 것입니다. 대조적으로 TGE 이후의 포인트는 훨씬 더 결정적입니다. 이것은 포인트 시스템을 쉽게 게임할 수 있게 만들고 ASTER 및 TGE 이후 실패한 perp dexes의 긴 목록에서 볼 수 있듯이 사용자 기반을 더욱 용병적으로 만듭니다. 결론적으로, 아직 HYPE 롱을 마감해야 할 어려운 이유는 보이지 않지만, 위의 이유로 인해 620k의 펀딩 수수료를 지불하고 7자리 숫자의 적자를 기록한 후 롱의 크기를 줄일 것입니다. 앞으로 몇 달은 쉽지 않을 것 같아요. 모든 분들께 행운을 빕니다! 그리고 암호화폐에는 기회가 풍부하다는 것을 기억하십시오. 올바른 것을 선택하기만 하면 됩니다. 평화✌️