Steer Protocol x Allora/Ennakoivan automatisoidun likviditeetinhallinnan uusi kehitys Lähetän yhteenvedon tekemästäni projektista englanninkielisellä tekstityksellä. Tämä johtuu siitä, että se on tarkoitettu englannin opiskeluun, mutta sen etuna on myös se, että se oppii paljon tiivistämisen aikana. Tänään minulla oli eilen podcast Allora @AlloraNetwork:n ja Steer Protalin kanssa, ja tein yhteenvedon sisällöstä Yhden rivin yhteenveto On tullut aikakausi, jolloin tekoäly lukee markkinoita ja omaisuutesi liikkuu ensin. 1. DeFin pitkäaikainen kotitehtävä/likviditeetin hallinta DEX:ien kasvaessa likviditeetin tarjoajien (LP) merkitys kasvoi, mutta varsinaisella alalla oli yksi yhteinen huolenaihe. Missä, milloin ja kuinka paljon likviditeettiä tulisi käyttää? Uniswap V3:n käyttöön ottama "keskitetyn likviditeetin" rakenne antoi hienostuneen vastauksen tähän kysymykseen, mutta samalla se lisäsi merkittävästi johtamisen monimutkaisuutta. Tuolloin syntyi Steer Protocol eli Automated Liquidity Manager (ALM). Steer säätää likviditeettiä automaattisesti ja auttaa LP:itä ylläpitämään optimaalisia maksuhaaroja ilman, että niiden tarvitsee tasapainottaa niitä itse. Steerillä on alalla yli 20 strategiaa (keskimäärin 3 ~ 4 kilpailijaa), joten se on nyt olennainen elementti DEX-infrastruktuurin tasolla suurissa ketjuissa, kuten Arbitrum, Avalanche ja Base. 2. Tapaaminen Alloran kanssa / Ennakoivan likviditeetin aikakauden alku Vuoden 2024 toisella puoliskolla ALM otti askeleen eteenpäin, kun Steer liittyi Allora Networkiin. Allora käyttää ensemble prediction (gML) -rakennetta, joka yhdistää useita tekoälymalleja. Toisin sanoen se oppii, kuinka kukin malli tulkitsee markkinoita, ja painottaa suuntaa mahdollisimman luotettavasti reaaliajassa. Koska nämä tiedot on sisällytetty Steerin likviditeettistrategiaan, Perinteinen "reaktiivinen tasapainotus" on vaihdettu > "ennakoivaksi tasapainotukseksi". Säädä positioita etukäteen ennen markkinoiden suunnan muutoksia LVR (Voiton ja tappion tasapainottaminen tappioksi)· Tilapäisten menetysten (IL) riskin vähentäminen Parempi maksutehokkuus ja pääoman säilyttäminen Tämän seurauksena Alloran ennusteisiin perustuvan strategian sanotaan osoittaneen yli 2~2,3-kertaisen keskimääräisen tuoton parannuksen verrattuna Steerin nykyiseen klassiseen strategiaan. (Lähde: Steerin virallinen blogi) 3. Koukkuvillitys, mutta todellisuus on vakavoittava On toinenkin avainsana, joka on saanut huomiota DeFi-alalla tänä vuonna. Se on "Hook", Uniswap V4:n esittelemä uusi rakenne. Hook on erittäin joustava mahdollistamalla "ehtojen automaattisen toteuttamisen kaupankäynnin jälkeen" älykkäissä sopimuksissa. Todellisuudessa tietoturvariskit ja reitityksen monimutkaisuus ovat kuitenkin suuria esteitä. Steerin toimitusjohtaja sanoi haastattelussa: "Koukku on yliarvostettu. Vain harvat, joilla on PMF (Product Market Fit), selviävät." Tämä tarkoittaa, että ALM-strategia, jolla on todistetusti käytännön arvoa, on tärkeämpi kuin itse koukku. 4. Tekoälyn ja DeFi:n/riskienhallinnan, ei kaupankäynnin risteyskohta Nykyään monet projektit käyttävät tekoälyn automaattista kaupankäyntiä· Vaikka he kannattavat tekoälykauppaa, Steerillä ja Alloralla on täysin erilaiset suunnat. Tekoäly ei ole vain työkalu "seuraavan hinnan" arvaamiseen, Sitä käytetään automaatiomoottorina riskien havaitsemiseen ja niihin reagoimiseen etukäteen. LLM-pohjainen emotionaalinen ennustaminen on tehotonta Datapohjaiset ennakoivat signaalit tehokkaaseen tasapainottamiseen ja riskien vähentämiseen Toisin sanoen tekoälyllä on merkittävin rooli DeFi:ssä riskienhallintana, ei kauppiaana. 5. On-chain payment -innovaatio / X402:n ja Google AP2:n syntyminen Samaan aikaan Steer on myös viime aikoina osoittanut kiinnostusta "maksustandardia (X402)" kohtaan. Tämä standardi otetaan käyttöön NEAR-ketjussa, ja sen tavoitteena on yksinkertaistaa ketjussa suoritettavia maksuja perinteisten verkkomaksujen tasolle. Lisäksi Googlen AP2-standardin odotetaan kehittyvän X402:n perusteella, mikä nopeuttaa UX-innovaatioita ketjun sisäisissä maksuissa, tilauksissa ja kaupankäynnissä. Loppujen lopuksi DeFi on kehittymässä "tosielämän rahoitusvälineeksi" "taloudellisen kokeilun" sijaan. Ohjaa protokolla x Allora/Ennakoivan automatisoidun likviditeetinhallinnan uusi aikakausi Tekoäly lukee nyt markkinoita ja omaisuutesi liikkuvat ennen sinua." 1. DeFin vanha ongelma: likviditeetin hallinta DEX:t kehittyivät, likviditeetin tarjoajien (LP) roolista tuli yhä tärkeämpi. Yksi perustavanlaatuinen kysymys jäi kuitenkin jäljelle: "Missä, milloin ja kuinka paljon likviditeettiä minun pitäisi tarjota?" Uniswap V3 otti käyttöön keskitetyn likviditeetin tuoton optimoimiseksi, mutta se teki myös likviditeetin hallinnasta huomattavasti monimutkaisempaa. Tässä kohtaa Steer Protocol tulee automatisoidussa likviditeetinhallinnassa (ALM) joka tasapainottaa likviditeetin dynaamisesti optimaalisten maksualueiden ylläpitämiseksi, jolloin LP:iden ei tarvitse tehdä sitä manuaalisesti. Yli 20+ aktiivista likviditeetinhallintastrategiaa (verrattuna useimpien kilpailijoiden 3~4:ään), Steeristä on tullut kriittinen infrastruktuuri suurissa ketjuissa, kuten Arbitrumissa, Avalanchessa ja Basessa. 2. Allora-kumppanuus / Reaktiivisesta ennakoivaan likviditeettiin Vuoden 2024 lopulla Steer integroitui Allora Networkiin, mikä merkitsi merkittävää kehitystä ALM:ssä. Allora käyttää ensemble-mallikehystä nimeltä gML (generalized Machine Learning), jossa useat tekoälymallit ennustavat itsenäisesti ja painotetaan dynaamisesti niiden historiallisen tarkkuuden perusteella samanlaisissa markkinaolosuhteissa. Kun tämä ennustedata yhdistetään Steerin likviditeettialgoritmeihin, ALM siirtyy reaktiivisesta tasapainottamisesta ennakoivaan päätöksentekoon. Tärkeimmät tulokset: Positiot muuttuvat ennen markkinoiden heilahteluja LVR (Loss vs Rebalance) ja IL (Impermanent Loss) -riskit pienenevät Korkeampi maksutehokkuus ja vahvempi pääoman säilyttäminen Steerin sisäisten jälkitestien mukaan Allora-pohjaiset strategiat saavuttivat 2,0–2,3 × korkeamman keskimääräisen tuoton verrattuna perinteisiin strategioihin. (Lähde: Steer Finance Blog) 3. "Koukku"-hype ja miksi todellisuus on erilainen Toinen iso aihe DeFi:ssä tänä vuonna on ollut Hooks, jonka Uniswap V4 on popularisoinut innovaationa, joka mahdollistaa ehdollisen logiikan suorittamisen swapeissa. Vaikka Hooks on teoriassa voimakas, hänellä on silti todellisia ongelmia: Tietoturvan hyödyntäminen (erityisesti ja muut) Monimutkainen reititys ja yhdistäminen Alhainen tuotteen ja markkinan sopivuus (PMF) niche-tapausten ulkopuolella Steerin toimitusjohtaja kommentoi suoraan: "Koukut ovat ylihypetettyjä. Vain kourallinen selviää todellisella tuotteen ja markkinoiden yhteensopivuudella." Toisin sanoen koukut eivät ole kaikille sopiva ratkaisu, vaan arvopohjaiset ALM-strategiat ovat edelleen todellisen käyttöönoton perusta. 4. AI x DeFi / Kyse on riskienhallinnasta, ei kaupankäynnistä Monet tekoälyprojektit mainostavat "tekoälykauppaa" tai "tekoälysijoittamista", mutta Steer ja Allora omaksuvat pohjimmiltaan erilaisen lähestymistavan. He eivät käytä tekoälyä hintojen ennustamiseen kuin kauppias – he käyttävät tekoälyä riskien hallintaan kuin ammattimainen rahastonhoitaja. LLM:ien (kuten ChatGPT:n) käyttäminen kaupankäyntiin = tehoton ja riskialtis Tekoälyn kokonaissignaalien käyttö = tehokas, dataan perustuva tasapainottaminen Tekoälyssä ei ole kyse emotionaalisista vedoista, vaan automaattisesta kurinalaisuudesta ja ennakoivasta päätöksenteosta volatiliteetin vähentämiseksi ja pääomatehokkuuden parantamiseksi. 5. Seuraava kerros: X402 ja Google AP2 ketjun sisäisiin maksuihin Steer on myös tutkinut X402-maksustandardia, jota toteutetaan parhaillaan NEAR-lohkoketjussa. X402 mahdollistaa saumattomat ketjun sisäiset maksut, jotka muistuttavat Web2-kokemuksia. Samaan aikaan Googlen uusi AP2-protokolla, joka on rakennettu X402:n päälle, pyrkii edistämään UX-innovaatioita ketjun sisäisissä tilauksissa, maksuissa ja kaupankäynnissä. Yhdessä nämä standardit voisivat kuroa umpeen hajautetun rahoituksen ja valtavirran digitaalisten maksujen välisen käytettävyyskuilun. Raja "kryptorahoituksen" ja "reaalimaailman rahoituksen" välillä hämärtyy nopeasti.

@MichaelZski @AlloraLabsHQ liittyy @DerekBarrera , perustaja @steerprotocol keskustellakseen ennakoivasta likviditeetistä, tekoälyllä toimivista holveista ja DeFAI:n tulevaisuudesta.