Steer Protocol x Allora/Uma nova evolução da gestão automatizada de liquidez baseada em previsões Estou frequentemente postando resumos com legendas em inglês de projetos que estou acompanhando. Isso serve para estudar inglês, mas também me ajuda a aprender muito enquanto resumo. Hoje, resumi o podcast que ocorreu ontem entre a allora @AlloraNetwork e o Steer Protocol. Resumo em uma linha A era em que a IA lê o mercado e meus ativos se movem antes de eu agir chegou. 1. O velho problema no DeFi / Gestão de liquidez Com o aumento dos DEXs, a importância dos provedores de liquidez (LPs) cresceu, mas havia uma preocupação comum no campo: onde, quando e quanto liquidez devo alocar? A estrutura de "liquidez concentrada" introduzida pelo Uniswap V3 ofereceu uma resposta sofisticada a essa pergunta, mas ao mesmo tempo aumentou significativamente a complexidade da gestão. Foi nesse contexto que surgiu o Steer Protocol, ou seja, a gestão automatizada de liquidez (ALM, Automated Liquidity Manager). O Steer ajusta automaticamente a liquidez e ajuda os LPs a manterem a faixa de taxas ótimas sem a necessidade de reequilibrar manualmente. Com mais de 20 estratégias ativas (em comparação com 3 a 4 da maioria dos concorrentes), o Steer se tornou um elemento essencial da infraestrutura DEX em cadeias principais como Arbitrum, Avalanche e Base. 2. O encontro com a Allora / A abertura da era da liquidez preditiva No segundo semestre de 2024, o Steer se uniu à Allora Network, marcando uma evolução na ALM. A Allora utiliza uma estrutura de previsão de ensemble com vários modelos de IA. Ou seja, cada modelo aprende como interpretar o mercado e reflete em tempo real a direção com maior confiabilidade. Esses dados foram integrados nas estratégias de liquidez do Steer, transformando o "reequilíbrio reativo" em "reequilíbrio preditivo". Ajustes de posição antes da mudança de direção do mercado. Redução dos riscos de LVR (perda em relação ao reequilíbrio) e IL (perda impermanente). Aumento da eficiência das taxas e da preservação de capital. Como resultado, as estratégias baseadas em previsões da Allora mostraram uma melhoria média de 2 a 2,3 vezes em relação às estratégias clássicas do Steer. (Fonte: Blog oficial do Steer) 3. A febre do Hook, mas a realidade é fria Outra palavra-chave que chamou a atenção na indústria DeFi este ano foi "Hook", uma nova estrutura introduzida pelo Uniswap V4. O Hook permite a "execução automática de condições após a transação" em contratos inteligentes, oferecendo grande flexibilidade. No entanto, na prática, os riscos de segurança e a complexidade de roteamento são grandes obstáculos. O CEO do Steer comentou em uma entrevista: "Hook foi superestimado. Apenas alguns sobreviverão com um verdadeiro ajuste de mercado de produto (PMF)." Ou seja, a importância de estratégias ALM comprovadas e com valor real é maior do que a própria ideia do Hook. 4. A interseção entre IA e DeFi / Gestão de risco, não negociação Atualmente, muitos projetos promovem a negociação automatizada com IA, mas a direção do Steer e da Allora é completamente diferente. A IA não é apenas uma ferramenta para prever o "próximo preço", mas sim um motor automatizado que detecta e responde a riscos antecipadamente. Previsões emocionais baseadas em LLM (como ChatGPT) são ineficazes. Sinais de previsão baseados em dados permitem reequilíbrio eficiente e mitigação de riscos. Ou seja, a IA não é um trader, mas um gestor de riscos, desempenhando um papel prático no DeFi. 5. Inovação em pagamentos on-chain / A chegada do X402 e do Google AP2 Por outro lado, o Steer tem mostrado interesse no "padrão de pagamento (X402)". Esse padrão está sendo implementado na cadeia NEAR e visa simplificar os pagamentos on-chain para níveis semelhantes aos pagamentos da web. O novo padrão AP2 do Google, desenvolvido com base no X402, deve acelerar a inovação da experiência do usuário em pagamentos, assinaturas e comércio on-chain. No final, o DeFi está evoluindo de "experimentos financeiros" para "ferramentas financeiras do dia a dia". Steer Protocol x Allora/A Nova Era da Gestão Automatizada de Liquidez Preditiva A IA agora lê o mercado e seus ativos se movem antes de você."

@MichaelZski da @AlloraLabsHQ é acompanhado por @DerekBarrera, Fundador da @steerprotocol, para discutir liquidez preditiva, cofres impulsionados por IA e o futuro do DeFAI.