Steer Protocol x Allora/La nuova evoluzione della gestione automatizzata della liquidità basata su previsioni Sto spesso pubblicando riassunti con sottotitoli in inglese delle sessioni di un progetto di cui parlo. Questo serve anche per studiare l'inglese, ma ho anche il vantaggio di imparare molto mentre riassumo. Oggi ho riassunto il podcast di ieri tra allora @AlloraNetwork e Steer Protocol. Riassunto in una riga È arrivata l'era in cui l'AI legge il mercato e i miei beni si muovono prima di me. 1. Il vecchio problema in DeFi/Gestione della liquidità Con l'aumento dei DEX, l'importanza dei fornitori di liquidità (LP) è cresciuta, ma c'era una preoccupazione comune nel settore. Dove, quando e quanto liquido dovrei fornire? La struttura della "liquidità concentrata" introdotta da Uniswap V3 ha fornito una risposta sofisticata a questa domanda, ma ha anche aumentato notevolmente la complessità della gestione. È qui che entra in gioco Steer Protocol, ovvero il gestore di liquidità automatizzato (ALM). Steer regola automaticamente la liquidità e aiuta gli LP a mantenere le fasce di commissione ottimali senza dover effettuare il ribilanciamento manualmente. Con oltre 20 strategie attive (rispetto a una media di 3-4 dei concorrenti), Steer è diventato un elemento critico dell'infrastruttura su catene principali come Arbitrum, Avalanche e Base. 2. L'incontro con Allora/Apertura dell'era della liquidità predittiva Nella seconda metà del 2024, Steer ha collaborato con Allora Network, segnando un'evoluzione significativa nell'ALM. Allora utilizza una struttura di previsione chiamata gML (generalized Machine Learning), in cui più modelli AI prevedono in modo indipendente e vengono pesati dinamicamente in base alla loro accuratezza storica in condizioni di mercato simili. Quando questi dati predittivi vengono combinati con gli algoritmi di liquidità di Steer, l'ALM passa da un ribilanciamento reattivo a una decisione proattiva. Risultati chiave: Le posizioni si aggiustano prima che si verifichino i cambiamenti di mercato Rischi LVR (Perdita rispetto al Ribilanciamento) e IL (Perdita Impermanente) ridotti Maggiore efficienza delle commissioni e migliore preservazione del capitale Secondo i test interni di Steer, le strategie potenziate da Allora hanno ottenuto rendimenti medi superiori di 2,0-2,3 volte rispetto alle strategie tradizionali. (Fonte: Blog ufficiale di Steer) 3. L'hype di "Hook", ma la realtà è diversa Un altro grande argomento nel DeFi quest'anno sono stati gli Hook, resi popolari da Uniswap V4 come innovazione che consente l'esecuzione di logica condizionale sugli swap. Sebbene teoricamente potenti, gli Hook affrontano ancora problemi nel mondo reale: Sfruttamenti di sicurezza (in particolare in e altri) Complessità di routing e aggregazione Basso adattamento prodotto-mercato (PMF) oltre i casi di nicchia Il CEO di Steer ha commentato candidamente: "Gli Hook sono sopravvalutati. Solo un pugno sopravvivrà con un vero adattamento prodotto-mercato." In altre parole, gli Hook non sono una soluzione universale, le strategie ALM provate e basate sul valore rimangono la base della vera adozione. 4. AI x DeFi /Si tratta di gestione del rischio, non di trading Molti progetti AI pubblicizzano "trading AI" o "investimenti AI", ma Steer e Allora adottano un approccio fondamentalmente diverso. Non usano l'AI per prevedere i prezzi come un trader — usano l'AI per gestire il rischio come un gestore di fondi professionista. Utilizzare LLM (come ChatGPT) per il trading = inefficace e rischioso Utilizzare segnali di ensemble AI = ribilanciamento efficiente e basato sui dati L'AI qui non riguarda scommesse emotive, ma disciplina automatizzata e decisioni proattive per ridurre la volatilità e migliorare l'efficienza del capitale. 5. Il prossimo strato: X402 e Google AP2 per pagamenti on-chain Steer ha anche esplorato il nuovo standard di pagamento X402, attualmente in fase di implementazione sulla blockchain NEAR. X402 consente pagamenti on-chain senza soluzione di continuità che somigliano alle esperienze Web2. Nel frattempo, il nuovo protocollo AP2 di Google, costruito sopra X402, è destinato a spingere l'innovazione UX per abbonamenti, pagamenti e commercio on-chain. Insieme, questi standard potrebbero colmare il divario di usabilità tra finanza decentralizzata e pagamenti digitali mainstream. La linea tra "finanza cripto" e "finanza del mondo reale" si sta rapidamente sfumando.

@MichaelZski di @AlloraLabsHQ è affiancato da @DerekBarrera, Fondatore di @steerprotocol, per discutere di liquidità predittiva, vault alimentati da AI e il futuro di DeFAI.