Steer Protocol x Allora/Nowa ewolucja opartego na prognozach automatycznego zarządzania płynnością (Automated Liquidity Management) Często publikuję podsumowania projektów, które mnie interesują, z angielskimi napisami. To ma na celu naukę języka angielskiego, ale również pozwala mi wiele się nauczyć podczas podsumowywania. Dziś podsumowałem podcast, który odbył się wczoraj z Allora @AlloraNetwork i Steer Protocol. Jedno zdanie podsumowania Nastała era, w której AI odczytuje rynek, a moje aktywa poruszają się zanim ja to zrobię. 1. Długotrwały problem DeFi/Zarządzanie płynnością Wraz z rosnącą liczbą DEX-ów, rola dostawców płynności (LP) stała się coraz ważniejsza, ale w rzeczywistości istniało jedno wspólne zmartwienie. Gdzie, kiedy i ile płynności powinienem dostarczyć? Uniswap V3 wprowadził strukturę "skoncentrowanej płynności (Concentrated Liquidity)", która dostarczyła wyrafinowane odpowiedzi na to pytanie, ale jednocześnie znacznie zwiększyła złożoność zarządzania. W tym momencie pojawił się Steer Protocol, czyli automatyczne zarządzanie płynnością (ALM, Automated Liquidity Manager). Steer automatycznie dostosowuje płynność, pomagając LP utrzymać optymalne przedziały opłat bez konieczności ręcznego rebalansowania. Steer, posiadający ponad 20 strategii (średnio 3-4 u konkurencji), stał się obecnie niezbędnym elementem infrastruktury DEX na głównych łańcuchach, takich jak Arbitrum, Avalanche i Base. 2. Spotkanie z Allora/Otwarcie ery płynności opartej na prognozach W drugiej połowie 2024 roku Steer połączył siły z Allora Network, co oznaczało ewolucję ALM. Allora wykorzystuje strukturę modelu zespołowego gML (generalized Machine Learning). Oznacza to, że każdy model uczy się, jak interpretować rynek, a następnie w czasie rzeczywistym waży najbardziej wiarygodne kierunki. Dane te są integrowane ze strategią płynności Steer, co przekształca "reaktywne rebalansowanie" w "proaktywne rebalansowanie". Dostosowanie pozycji przed zmianą kierunku rynku Zmniejszenie ryzyka LVR (strata w porównaniu do rebalansowania) i IL (strata nieprzemienna) Wyższa efektywność opłat i lepsza ochrona kapitału W rezultacie, strategie oparte na prognozach Allora osiągnęły średnio 2-2,3 razy wyższe zwroty w porównaniu do tradycyjnych strategii. (Źródło: Oficjalny blog Steer) 3. Hype na temat Hook, ale rzeczywistość jest surowa W tym roku w branży DeFi pojawił się inny kluczowy temat. Mianowicie "Hook", nowa struktura wprowadzona przez Uniswap V4. Hook umożliwia "automatyczne wykonanie warunków po transakcji" na smart kontraktach, co zapewnia dużą elastyczność. Jednak w rzeczywistości ryzyko bezpieczeństwa i złożoność routingu stanowią poważne przeszkody. CEO Steer w wywiadzie powiedział: "Hook jest przeszacowany. Tylko nieliczni przetrwają z prawdziwym dopasowaniem produktu do rynku (PMF)." Oznacza to, że bardziej istotne są sprawdzone strategie ALM niż sam Hook. 4. Punkt przecięcia AI i DeFi /Zarządzanie ryzykiem, a nie handel Wiele projektów promuje automatyczne handel AI, ale kierunek Steer i Allora jest zupełnie inny. AI nie jest po prostu narzędziem do przewidywania "następnej ceny", ale jest wykorzystywane jako automatyczny silnik do wykrywania i reagowania na ryzyko. Prognozy oparte na LLM (takie jak ChatGPT) są nieefektywne Sygnalizacja oparta na danych umożliwia efektywne rebalansowanie i łagodzenie ryzyka Innymi słowy, AI pełni rolę menedżera ryzyka, a nie tradera, co czyni ją najważniejszą w DeFi. 5. Innowacje w płatnościach on-chain/Pojawienie się X402 i Google AP2 Tymczasem Steer wykazuje zainteresowanie "standardem płatności (X402)". Standard ten jest wdrażany na łańcuchu NEAR i ma na celu uproszczenie płatności on-chain do poziomu tradycyjnych płatności internetowych. W tym kontekście nowy standard AP2 Google, rozwijający się na bazie X402, ma przyspieszyć innowacje UX w płatnościach, subskrypcjach i handlu on-chain. Ostatecznie DeFi ewoluuje z "eksperymentu finansowego" w "narzędzie finansowe w codziennym życiu". Steer Protocol x Allora/Nowa era prognozowanego automatycznego zarządzania płynnością AI teraz odczytuje rynek, a twoje aktywa poruszają się zanim ty to zrobisz.

@MichaelZski z @AlloraLabsHQ jest dołączony przez @DerekBarrera, założyciela @steerprotocol, aby omówić przewidywalną płynność, skarbce zasilane AI oraz przyszłość DeFAI.