Steer Protocol x Allora/O nouă evoluție a managementului predictiv automat al lichidității Postez un rezumat al proiectului pe care îl fac cu subtitrare în engleză. Acest lucru se datorează faptului că este în scopul studierii limbii engleze, dar are și avantajul de a învăța multe în timp ce rezumază. Astăzi am avut un podcast cu allora @AlloraNetwork și Steer Protal ieri și am rezumat conținutul Rezumat pe un rând A venit epoca în care AI citește piața și activele tale se mișcă prima. 1. Gestionarea de lungă durată a temelor/lichidității DeFi Pe măsură ce DEX-urile au crescut, importanța furnizorilor de lichidități (LP) a crescut, dar a existat o preocupare comună în domeniu. Unde, când și câtă lichiditate ar trebui utilizată? Structura "Lichiditate concentrată" introdusă de Uniswap V3 a oferit un răspuns sofisticat la această întrebare, dar în același timp, a crescut semnificativ complexitatea managementului. În acest moment, a apărut Steer Protocol sau Automated Liquidity Manager (ALM). Steer ajustează automat lichiditatea și ajută LP-urile să mențină benzi optime de taxe fără a fi nevoiți să le reechilibreze singuri. Cu peste 20 de strategii în industrie (3~4 concurenți în medie), Steer este acum un element esențial la nivel de infrastructură DEX pe lanțuri majore precum Arbitrum, avalanche și Base. 2. Întâlnire cu Allora/Începutul erei lichidității predictive În a doua jumătate a anului 2024, ALM a făcut un pas înainte, Steer unindu-se cu Allora Network. Allora folosește o structură de predicție de ansamblu (gML) care combină mai multe modele AI. Cu alte cuvinte, învață cum interpretează fiecare model piața și cântărește direcția cu cea mai mare fiabilitate în timp real. Deoarece aceste date sunt încorporate în strategia de lichiditate a Steer, Tradiționala "reechilibrare reactivă" a fost schimbată > "reechilibrare predictivă proactivă". Ajustați pozițiile în avans înainte de schimbarea direcției pieței LVR (Reechilibrarea profitului și pierderii la pierdere)· Atenuarea riscului de pierdere impermanentă (IL) Eficiență sporită a taxelor și conservarea capitalului Ca urmare, se spune că strategia bazată pe predicții Allora a arătat o îmbunătățire medie a randamentului de peste 2 ~ 2,3 ori în comparație cu strategia clasică existentă a lui Steer. (Sursa: Blogul oficial Steer) 3. Nebunia cârligului, dar realitatea este îngrijorătoare Există un alt cuvânt cheie care a atras atenția în industria DeFi în acest an. Este "Hook", o nouă structură introdusă de Uniswap V4. Hook este extrem de flexibil, permițând "executarea automată a condițiilor după tranzacționare" pe contractele inteligente. Cu toate acestea, în realitate, riscurile de securitate și complexitatea rutării sunt obstacole majore. CEO-ul Steer's a declarat într-un interviu: "Hook este supraevaluat. Doar câțiva cu PMF (Product Market Fit) vor supraviețui." Aceasta înseamnă că o strategie ALM cu valoare practică dovedită este mai importantă decât cârligul în sine. 4. Intersecția dintre AI și DeFi/managementul riscului, nu tranzacționarea În zilele noastre, multe proiecte folosesc tranzacționarea automată AI· În timp ce susțin tranzacționarea AI, Steer și Allora au direcții complet diferite. AI nu este doar un instrument pentru a ghici "următorul preț", Este folosit ca motor de automatizare pentru a detecta și a răspunde riscurilor în avans. Predicția emoțională bazată pe LLM este ineficientă Semnale predictive bazate pe date pentru reechilibrare eficientă și atenuare a riscurilor Cu alte cuvinte, AI joacă cel mai substanțial rol în DeFi ca manager de risc, nu ca comerciant. 5. Inovația plăților on-chain/Apariția X402 și Google AP2 Între timp, Steer și-a arătat recent interesul pentru "standardul de plată (X402)". Acest standard este implementat pe lanțul NEAR și își propune să simplifice plățile on-chain la nivelul plăților web tradiționale. În plus, se așteaptă ca standardul AP2 al Google să se dezvolte pe baza X402, accelerând inovația UX în plățile on-chain, abonamentele și comerțul. La urma urmei, DeFi evoluează într-un "instrument financiar din viața reală", mai degrabă decât într-un "experiment financiar". Steer Protocol x Allora/Noua eră a managementului automat predictiv al lichidității AI citește acum piața, iar activele tale se mișcă înaintea ta." 1. Vechea problemă din DeFi: gestionarea lichidității DEX-urile au evoluat, rolul furnizorilor de lichidități (LP) a devenit din ce în ce mai important. Cu toate acestea, a rămas o întrebare fundamentală: "Unde, când și câtă lichiditate ar trebui să ofer?" Uniswap V3 a introdus lichiditate concentrată pentru a optimiza randamentele, dar a făcut și gestionarea lichidității semnificativ mai complexă. Aici intervine Steer Protocol într-un manager automat de lichiditate (ALM) care reechilibrează dinamic lichiditatea pentru a menține intervale optime de taxe, eliminând necesitatea ca LP-urile să o facă manual. Cu peste 20+ strategii active de gestionare a lichidității (față de 3~4 pentru majoritatea concurenților), Steer a devenit infrastructură critică în lanțuri majore precum Arbitrum, Avalanche și Base. 2. Parteneriatul Allora /De la lichiditatea reactivă la cea predictivă La sfârșitul anului 2024, Steer s-a integrat cu Allora Network, marcând o evoluție majoră în ALM. Allora folosește un cadru de model de ansamblu numit gML (generalized Machine Learning), în care mai multe modele AI prognozează independent și sunt ponderate dinamic pe baza acurateței lor istorice în condiții de piață similare. Atunci când aceste date predictive sunt combinate cu algoritmii de lichiditate Steer, ALM trece de la reechilibrarea reactivă la luarea deciziilor proactive. Rezultate cheie: Pozițiile se ajustează înainte de fluctuațiile pieței Riscuri LVR (Loss vs Rebalance) și IL (Impermanent Loss) reduse Eficiență mai mare a taxelor și o conservare mai puternică a capitalului Conform testelor interne ale lui Steer, Strategiile bazate pe Allora au obținut randamente medii cu 2,0-2,3× mai mari în comparație cu strategiile tradiționale. (Sursa: Steer Finance Blog) 3. Hype-ul "cârligului" și de ce realitatea este diferită Un alt subiect important în DeFi din acest an a fost cârligele, popularizate de Uniswap V4 ca o inovație care permite logicii condiționate să se execute pe swap-uri. Deși puternic în teorie, Hooks încă se confruntă cu probleme din lumea reală: Exploatări de securitate (în special în și altele) Rutare și agregare complexă Potrivire scăzută produs-piață (PMF) dincolo de cazurile de nișă CEO-ul Steer's a comentat sincer: "Cârligele sunt exagerate. Doar o mână va supraviețui cu adevărata potrivire produs-piață." Cu alte cuvinte, cârligele nu sunt o soluție universală dovedită, strategiile ALM bazate pe valoare rămân fundamentul adoptării reale. 4. AI x DeFi /Este vorba despre gestionarea riscurilor, nu despre tranzacționare Multe proiecte AI fac publicitate "AI trading" sau "AI investing", dar Steer și Allora au o abordare fundamental diferită. Ei nu folosesc AI pentru a prezice prețurile ca un comerciant - folosesc AI pentru a gestiona riscul ca un manager de fonduri profesionist. Utilizarea LLM-urilor (cum ar fi ChatGPT) pentru tranzacționare = ineficient și riscant Utilizarea semnalelor de ansamblu AI = reechilibrare eficientă, bazată pe date AI aici nu este despre pariuri emoționale, ci despre disciplină automată și luare a deciziilor proactive pentru a reduce volatilitatea și a spori eficiența capitalului. 5. Următorul strat: X402 și Google AP2 pentru plăți on-chain Steer a explorat, de asemenea, standardul de plată X402, în prezent implementat pe blockchain-ul NEAR. X402 permite plăți on-chain fără probleme, care seamănă cu experiențele Web2. Între timp, noul protocol AP2 al Google, construit pe X402, este setat să împingă inovația UX pentru abonamente, plăți și comerț on-chain. Împreună, aceste standarde ar putea reduce decalajul de utilizare dintre finanțele descentralizate și plățile digitale mainstream. Linia dintre "finanțele cripto" și "finanțele din lumea reală" se estompează rapid.

@MichaelZski de @AlloraLabsHQ i se alătură @DerekBarrera , Fondator al @steerprotocol , pentru a discuta despre lichiditatea predictivă, seiful bazat pe inteligență artificială și viitorul DeFAI.